Menos burocracia regulatoria: la AEFI plantea cuatro medidas para convertir a España en referencia en innovación ‘fintech’

Dedicar más recursos para mejorar la eficacia regulatoria, llevar a cabo una revisión profunda de toda la normativa que limita las actividades de entidades de nueva creación, simplificar los procesos de obtención de licencias y crear un modelo de supervisor Twin-Peaks son las principales propuestas que recoge el Libro Blanco de Fintech 2.0.

El documento —que ha presentado la Asociación Española de Fintech e Insurtech (AEFI) durante su “I Jornada sobre Regulación Financiera”, celebrada recientemente en la capital de España— aboga por el diálogo constante entre empresas, reguladores e industria financiera para situar a España como referencia en innovación.

Tal y como han informado desde la asociación, estas jornadas pretenden convertirse en el epicentro del debate sobre el futuro del sector fintech en España, reuniendo a representantes del ámbito público y privado.

Esta patronal, que nació con la misión de crear un entorno favorable para el desarrollo de startups y empresas fintech e insurtech en España, representa a las fintech mediante grupos verticales liderados por coordinadores especializados.

La asociación trata de colaborar, innovar y situar a España como un foco pionero de fintech e insurtech, construyendo puentes en el ecosistema fintech español, y promocionando la interacción entre los principales players del mercado. En la actualidad, AEFI cuenta con más de 160 empresas asociadas y 28 alianzas internacionales.

Durante esta cita, se ha presentado oficialmente el Libro Blanco de Fintech 2.0, una actualización del documento publicado en 2017 que sirve como referencia para orientar el desarrollo del ecosistema fintech en España y que, en esta nueva edición, incorpora los avances logrados, los desafíos actuales y las estrategias necesarias para mantener al sector como un motor de innovación y crecimiento económico.

Carla Díaz, directora general del Tesoro, explicó el papel de los reguladores en este marco innovador. (Imagen: AEFI)

Arturo González, presidente de la AEFI, afirmaba que «el Libro Blanco de Fintech 2.0 es una herramienta fundamental para guiar al sector en un entorno regulador que evoluciona rápidamente. Con esta nueva actualización, buscamos no solo reforzar la innovación financiera, sino también garantizar que se haga de manera responsable, promoviendo la seguridad, la transparencia y la confianza en todo el ecosistema».

Para este dirigente, este 2024 ha sido un año cargado de desafíos y logros para la asociación. Durante su intervención, el presidente realizó un balance del 2024, destacando los avances del sector y planteando su visión para los retos que están por venir.

Desde su punto de vista, hay tres claves pare el próximo 2025, como son, en primer lugar, «fomentar el emprendimiento en España» En este sentido, Arturo subrayó la necesidad de reducir las barreras burocráticas y fiscales que dificultan la creación de empresas. Asimismo, instó a seguir trabajando para hacer de España un país más accesible para los emprendedores.

Al mismo tiempo, otro elemento importante que destacó es el impulsar una regulación justa y proporcional. En su discurso, incidió en la importancia de una regulación más clara y eficiente, que permita que el sector sea más competitivo y ofrezca mayores alternativas a los usuarios finales. «No se trata de regular más, sino de regular mejor», afirmó el presidente de la AEFI.

En cuanto al tercer elemento para este 2024, este jurista destacó la atracción de inversión para terminar con la sequía inversora. Y aunque reconoció señales alentadoras, el presidente llamó a redoblar esfuerzos para atraer capital y asegurar un flujo constante de inversión en la industria, una pieza clave para su desarrollo y expansión.

Una publicación necesaria

El Libro Blanco de Fintech 2.0 de la AEFI aboga por el diálogo constante entre reguladores, empresas y entidades para garantizar que el marco normativo en el que opera todo el ecosistema fintech sea flexible y pueda adaptarse a los desafíos.

Este documento cuenta con el patrocinio de Cecabank y la colaboración de Mastercard, quienes han contribuido significativamente en el proceso de elaboración y han participado en la identificación de los principales retos del sector y en la definición de propuestas que buscan fortalecer el ecosistema fintech en España.

Mesa redonda de despachos y ‘fintech’ con Xavier Foz, de Roca Junyent; Gloria Hernández, de Finreg 360; Jaime Bofill, de Herbert Smith; y Gonzalo Navarro, de Ontier. (Imagen: AEFI)

En este contexto, los expertos consultados por Economist & Jurist indican que Madrid se consolida como capital fintech, donde queda claro su liderazgo, innovación y colaboración global. El sector fintech es una prioridad estratégica para el Ayuntamiento de Madrid, que a través de Madrid Investment Attraction y del Cluster Madrid Capital Fintech, trabaja para posicionar a la ciudad como referente global en este sector.

En la presentación de este Libro Blanco Fintech 2.0 estuvo presente esta corporación municipal. Para estos expertos, dicha publicación puede considerarse como un hito que refuerza el compromiso del sector con la innovación y la superación de los retos del futuro. Durante la jornada se abordaron cuestiones esenciales para el desarrollo del sector.

Así, en esta jornada de AEFI se analizó la industria fintech en España: marco regulatorio, retos y oportunidades. Otro elemento importante fue la colaboración en la industria financiera: cómo fomentar sinergias para un crecimiento sostenido. También se habló de los retos y barreras actuales: análisis del ecosistema fintech en España y Europa. Y como cuarto elemento, la regulación y supervisión financiera.

Sobre esos retos y barreras para este sector innovador en el sector financiero, la mesa redonda moderada por Felipe Cavero, de AEFI, contó con la presencia de firmas legales vinculadas al fintech en general y a esta asociación en particular. Tomaron la palabra los abogados Xavier Foz, socio bancario y fintech de Roca Junyent; Gloria Hernández, socia de la boutique jurídica Finreg 360; Jaime Bofill, socio responsable de fintech en un despacho internacional como Herbert Smith; y Gonzalo Navarro, socio del área bancario y tecnológico en otro bufete como es el caso de Ontier.

En cuanto a los datos clave del liderazgo de Madrid en el sector fintech, hay que indicar que se ha convertido en la capital fintech a nivel nacional: Madrid acoge al 45% de las empresas fintech de España. Al mismo tiempo, tiene un papel de liderazgo global en su entorno, con cifras que señalan que ocupa el 4º lugar mundial en fintech, atrayendo el 51% de la inversión nacional. Por último, Madrid es sede de la Global Fintech Alliance, una plataforma que conecta los ecosistemas de finanzas digitales de Europa y América Latina.

Fintech, motor del desarrollo

La AEFI propone en el documento una serie de medidas urgentes para mejorar el ecosistema fintech en nuestro país.

En primer lugar, situar a España en la vanguardia de la innovación regulatoria dentro de la Unión Europea (UE), aumentando la eficacia regulatoria en el ámbito financiero y ámbitos adyacentes en modo suficiente, ya sea mediante la mejora de la eficiencia de los recursos actuales o mediante la ampliación de recursos para el regulador y el supervisor y que dispongan de las herramientas necesarias.

Gran expectación ante el desarrollo de esta jornada organizada por AEFI en la capital de España. (Imagen: AEF)

Otra cuestión que preocupa es una revisión profunda de toda la normativa nacional que limita las actividades a este tipo de entidades de nueva creación, principalmente fintech, así como la aplicación del principio de proporcionalidad en su revisión. En primer lugar, la asociación cree necesario reconocer el uso de la tecnología y la optimización de los recursos en la ley y, en segundo lugar, comprender que las autorizaciones otorgadas por el supervisor no requieren las mismas exigencias.

Como tercer elemento, desde AEFI se pide una simplificación de los procesos de obtención de licencias y autorizaciones en un país donde la obtención de licencias, su modificación, ampliación o la obtención de autorizaciones dista mucho de estar a la cabeza dentro de la UE.

Por último, se plantea la creación de un modelo supervisor Twin-Peaks, que implica separar la supervisión prudencial de la supervisión de conducta, lo que permite una supervisión más especializada, sin poner en riesgo la innovación y la competencia, que en última instancia es la garantía de un buen sistema financiero.

En otra de las mesas redondas de encuentro, donde se abordó la colaboración y cooperación en la industria, Juan José Gutiérrez, director corporativo de servicios tecnológicos de Cecabank, explicó que “la colaboración es un elemento fundamental para la creación de valor, que se maximiza cuando se generan ecosistemas entre distintos participantes. La regulación garantiza la seguridad jurídica para la armonización del sector; pero supone un gran reto, ya que su alto coste de implantación en Europa desafía la capacidad para adoptar nuevas soluciones de negocio”.

Por su parte, Alberto López, VP de ciberseguridad de Mastercard, explicó que «las fintech tienen un gran potencial de crecimiento, pero necesitan que las ayudemos para su crecimiento e internacionalización. Aunque la regulación puede representar una barrera para la innovación, resulta necesaria. La clave es que todos los actores de la industria seamos más flexibles, adaptando procesos internos para acompañar a estas empresas en su crecimiento y desarrollo».

El evento de presentación ha contado con la participación de los principales actores del sector fintech, junto a representantes de los organismos públicos como el Ministerio de Economía (Tesoro), el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), quienes han enfatizado la necesidad de un enfoque regulador equilibrado que sea capaz de fomentar la innovación y el desarrollo del sector fintech, asegurando al mismo tiempo la protección de los consumidores, la estabilidad del sistema financiero y la transparencia en todas las operaciones.

El Libro Blanco de Fintech 2.0 de la AEFI concluye que el sector fintech tiene un papel crucial como motor de innovación y transformación en el sistema financiero, por lo que una de las principales recomendaciones del documento es reforzar la innovación regulatoria mediante la agilidad en la aplicación y trasposición de la regulación que marca la Unión Europea o la simplificación de los procesos de obtención de licencias.