¿Qué son las ballenas?

El mercado de las criptomonedas es diferente al de otro tipo de activos de inversión. Sin embargo, mantiene algunas similitudes importantes. Una de ellas es la gran diversidad de inversores. Desde grandes corporaciones hasta inversores profesionales, pasando por pequeños ahorradores que en algunas ocasiones no saben muy bien dónde se meten han sucumbido a su atractivo.

En lo que también se parece el mercado de las criptomonedas a otros de la vida es en la necesidad de etiquetarlo todo. Se este modo, se ha creado una clasificación de los inversores en bitcoin atendiendo a su nivel de inversión:

• Camarones: menos de un bitcoin.
• Cangrejo: entre uno y 10 bitcoins.
• Pulpo: entre 10 y 50 bitcoins.
• Pescado: entre 50 y 100 bitcoins.
• Delfín: entre 100y 500 bitcoins.
• Tiburón: entre 500 y 1.000 bitcoins.
• Ballena: entre 1.000 y 5.000 bitcoin
• Ballena jorobada: más de 5.000 bitcoins.

Las ballenas tienen un gran poder en el mercado. (Foto: Google)

Aunque todos los inversores son importantes y las aportaciones que hacen sirven para sustentar la cotización de bitcoin, los grandes compradores, en este caso las ballenas, son los que a la postre pueden terminar influyendo en la orientación del mercado para bien o para mal. Por eso es interesante explicar cómo funcionan estas ballenas, quiénes son y cuál es su poder.

Una de las principales características de las cripto whales o ballenas es que concentran un gran poder en el mercado de activos digitales. Así, por ejemplo, las 10 principales ballenas tienen el 72% de la memecoin Shiba Inu. En el caso de bitcoin y ethereum el fenómeno se repite. Entre las diez principales ballenas y, aproximadamente, los 10.000 inversores más importantes del mercado controlan más de un tercio de las criptomonedas en circulación, según un informe de la National Bureau of Economic Research (NBER).

Dadas las características del mercado de criptomonedas es difícil saber si la dirección de un monedero representa a un inversor independiente o a una ballena. El estudio de NBER logra diferenciar esas cuentas, pero advierte de que la concentración de criptomonedas en las manos de pocos inversores puede ser mayor de lo que estima su estudio. A este respecto, señalan que «no podemos descartar que algunas de las direcciones más importantes no estén controladas por la misma entidad«.

Las ballenas tienen varias formas de actuar y, en ocasiones, pueden terminar manipulando el mercado en su beneficio. Una estrategia puede ser empezar a vender a un precio más bajo del que marca el mercado, lo que hace que los pequeños inversores entren en pánico y vendan. Las ballenas esperan a un nuevo mínimo a partir del cual empiezan a comprar.

Las ballenas pueden operar a través de muros. (Foto: Google)

Compra-venta en muros

También utilizan la compra-venta en muros (puntos de precio donde hay grandes volúmenes de órdenes de compra o órdenes de venta definidas). Si la moneda cae, comenzarán a comprar cuando alcance un precio más bajo y venderán cuando alcance un precio más alto.

Muchos expertos advierten que los muros de compra y venta a menudo se crean de manera artificial. Las ballenas tienen los recursos para crear muros de compra y venta por sí mismas, definiendo un gran número de órdenes de compra o venta. Algunas ballenas hacen esto intencionalmente para influir en el sentimiento del mercado y manipular los precios para su propio beneficio. A este respecto, hay que aclarar que no todos los muros son creados por las cripto whales, ya que algunas son propias del mercado. Además, no operan con una gran orden de compra o venta, sino que las dividen en pequeñas órdenes que pueden durar días o semanas hasta alcanzar su objetivo.

Un club muy selecto

El mayor número de ballenas se encuentran en países como Estados Unidos, Canadá y Australia. A día de hoy no hay ninguna ballena en España. Algunos de los hedge funds importantes que actúan como ballenas son Pantera capital, Reserva Bitcoins, Falcon Global Capital, Bitcoin Investment Trusto Global Advisors Bitcoin Investment Fund.

Por lo que respecta a particulares, en la lista aparecen Satoshi Nakamoto, creador del bitcoin, los gemelos Winklevoss, cofundadores de Gemini Exchange, Matthew Roszak, millonario inversor en capital riesgo, Tim Draper, inversor de capital de riesgo estadounidense y fundador de Draper Venture Network, Michael Saylor, CEO de MicroStrategy o Barry Silbert, fundador de Digital Currency Group.